Fordele og ulemper for dig som investor, ved de forskellige investeringsmiljøer


Investering med selskabsmidler fra et A/S eller et ApS

Erhverves mindst 10% af ejerskabet i et A/S eller ApS, vil løbende udbytter og en gevinst ved salg være skattefri. Tilsvarende vil et tab ved salg ikke være fradragsberettiget

Erhverves mindre end 10% af ejerskabet i et A/S eller ApS, vil løbende udbytter være skattepligtige, og en gevinst ved salg vil være skattefri. Tilsvarende vil et tab ved salg ikke være fradragsberettiget

Erhverves andele i et K/S, vil andelen af overskuddet være skattepligtig. Andelen af et underskud vil være fradragsberettiget i anden indkomst i det investerende selskab


Investering med midler fra virksomhedsskatteordningen

Midler fra virksomhedsskatteordningen kan ikke anvendes til investering i A/S eller ApS

Erhverves andele i et K/S, vil andelen af overskuddet være skattepligtig. Andelen af et underskud vil være fradragsberettiget ved opgørelsen af den samlede virksomhedsindkomst efter virksomhedsskatteordningen og indgår derefter i den samlede skattemæssige overskudsdisponering


Investering med private, frie midler

Udbytter fra et A/S eller ApS vil være skattepligtige som aktieindkomst efter gældende skatteprocenter og beløbsgrænser

Gevinst ved salg vil blive beskattet som aktieindkomst. Et tab vil være fradragsberettiget som negativ aktieindkomst

Gevinst og tab opgøres som forskellen mellem anskaffelsessum og salgssum

Hvis der erhverves andele i et K/S vil andelen af overskuddet være skattepligtig. Andelen af et underskud vil være fradragsberettiget ved opgørelsen af den samlede skattepligtige indkomst. Virksomhedsordningen vil kunne tilvælges i forbindelse med investeringen


Investering med pensionsmidler

Som udgangspunkt kan der ikke investeres i et K/S med pensionsmidler

Investering i A/S eller ApS kan være et godt middel til risikospredning af dine pensionsmidler

Kravet er at der skal være opsparet minimum DKK 500.000 i pensionsmidler i samme pengeinstitut

Investering via pensionsmidler skal mindst udgøre DKK 100.000, og ejerandelen af det selskab, der investeres i, må højst udgøre 25%

Ved investering af pensionsmidler i et A/S eller ApS er maksimeringsregel

· 20% af pensionsformuen op til DKK 2 mio.

· 50% af pensionsformuen i intervallet DKK 2-4 mio.

· 75% af pensionsformuen over DKK 4 mio

Pensionsafkastskat er 15,3 % af såvel årets udbytte og kursgevinster. Hvert år, senest 1. december, skal investor give sit pengeinstitut oplysning om værdien af de unoterede aktier/anparter


Fordele og ulemper ved de forskellige selskabsformer


Aktieselskab (A/S)

Hæftelse begrænset til indskud. Selskabsformen er reguleret i Selskabsloven

Selvstændig skattesubjekt. Over-/underskud kan ikke anvendes i andre indkomster eller underskud

Pensionsmidler kan anvendes

Selskabsformen er den bedste, hvis hver investor ejer 10% eller mere 


Kommanditselskab (K/S)

Hæftelsen er begrænset til indskud eller i særlige tilfælde maksimalt til et yderligere beløb fastsat i vedtægterne. Det vil fremgå af tegningsmaterialet, hvis det er aktuelt.

Den personlige hæftelse, der knytter sig til kommanditselskaber, påhviler kun komplementaren. Komplementaren er et til formålet etableret anpartsselskab, som ejes af den samme ejerkreds som kommanditselskabet

Ikke selvstændigt skattesubjekt. Andel af over-/underskud medregnes i investors skattepligtige indkomst

Pensionsmidler kan ikke anvendes

Typisk maksimalt 10 investorer